又见爆款！一周吸金20亿元，私募市场回暖了？

图片来源：私募排排网组合大师

本报（chinatimes.net.cn）记者耿倩 胡金华 上海报道

市场又见私募“爆款”。

【资料图】

渠道信息显示，“华润信托-慎知尊享系列集合资金信托计划”在银行、券商等多个渠道募集了近20亿元资金，而它仅仅发行了一周时间。资料显示，该产品认购起点为100万元，封闭期为3年，投资顾问为百亿私募上海慎知资产管理合伙企业（有限合伙）（下称“慎知资产”）。

事实上，进入2月以来，多家私募推出的新产品受到投资者追捧。奶酪基金经理庄宏东对《华夏时报》记者表示，随着对后续经济逐步趋向乐观，投资者对资本市场的后续表现给予了相对更为积极的预期。此外，在美联储逐步放缓并停止加息的背景下，人民币有望逐步升值，从而吸引外资流入。对投资者来说，当下是较好的布局机会。

募集20亿元背后

渠道信息显示，由慎知资产担任投资顾问的慎知尊享系列信托相关产品，在多个渠道取得不错成绩。该产品仅发行一周累计销售规模就达到近20亿元，其中招商银行单渠道募资近10亿元。

据了解，慎知尊享系列认购起点为100万元，封闭期为3年。该信托计划业绩报酬收取年化收益率超过5%以上盈利部分的20%，固定管理费为1.81%/年。

谈及成为“爆款”的原因，星图金融研究院研究员雒佑接受《华夏时报》记者采访时表示，这跟外部大环境有关。他表示，2023年国内资本市场必定是复苏的市场，生产生活步入正轨，企业盈利水平有望回升，市场也被整体看好，此时提前布局私募资产投资者的未来收益不会太差。

此外，慎知资产稳健的收益也是新产品销售火爆的原因。雒佑称，慎知资产脱胎于泰康资产，创始人有着丰富的二级市场投研经验，不管是从业绩还是经验来看都非常优秀。而且近几年该私募在超额收益以及回撤方面表现不错，受到投资者的追捧也就很正常了。

公开资料显示，慎知资产成立于2020年7月13日，注册资本为1000万元，其资产创始人、投资总监为余海丰，目前旗下产品共有111只，管理规模在150亿元左右。余海丰此前曾是泰康资产的明星基金经理，创立慎知资产后，短时间内将规模提升到了百亿元。

值得注意的是，余海丰的投研能力十分突出。根据私募排排网数据，在大跌的2022年，余海丰管理的慎知所有产品都实现了正收益。此外，截至2月28日，公司整体收益为16.71%。

但员工数量却是慎知资产的短板。根据中国证券投资基金业协会，截至2022年12月底，慎知资产在协会登记的员工数为20人，取得基金从业人数为17人，人员数量在112家百亿私募中排名第85位。

私募市场迎来“暖春”

进入2月以来，多家私募推出的新产品受到投资者欢迎，私募发行市场迎来“暖春”。

银行渠道信息显示，由宁泉资产担任投顾的宁泉兴益系列信托计划，在2月6日至2月17日两周内累计募资约33.7亿元，超出此前20亿元计划募集目标。资料显示，该产品在兴业银行私人银行独家销售，以权益投资为主要投资策略。该系列产品于2022年1月首发成立，本次为产品续发重点营销。

与此同时，桥水中国产品和卓识基金旗下的指数增强策略产品也受到投资者热捧，两只产品在渠道募集规模均超10亿元。

值得注意的是，不仅是单个私募成为“爆款”，进入2月份，私募证券投资基金备案数量大幅增长。私募排排网数据显示，截止到2月22日，2月以来备案私募证券基金共计有1376只，而去年同期备案私募证券基金数量为980只，同比增长超40%，资金情绪逐步回暖。

对于私募发行市场回暖的原因，庄宏东对《华夏时报》记者表示，随着对后续经济逐步趋向乐观，投资者对于资本市场的后续表现给予了相对更为积极的预期。此外，在美联储逐步放缓并停止加息的背景下，人民币有望逐步升值，从而吸引外资流入。投资者可能认为当下是较好的布局机会。

在建泓时代投资总监赵媛媛看来，私募发行回暖可能跟今年一月份的股市变动有关。她对《华夏时报》记者表示，权益类基金产品通常滞后指数变动，一月股市的强势也直接导致私募产品发行回暖。目前市场调整仅仅是暂时性，未来两月随着国内经济复苏趋势明朗和美联储结束加息渐行渐近，市场依旧有反弹机会。

事实上，私募数量持续创新高。中基协数据显示，截至今年1月末，存续私募基金管理人已达到2.22万家，管理基金数量14.63万只，管理基金规模则达到20.23万亿元。其中私募证券投资基金管理人有8595家，私募股权、创业投资基金管理人13251家。

股票私募逆市加仓

一边是新品发行忙，一边是基金经理们绞尽脑汁在已发行产品上赢得收益。

2月中旬，A股迎来调整，但股票私募们反而逆势加仓。私募排排网组合大师最新数据显示，截至2月17日，股票私募仓位指数为78.42%，较上周小幅上升0.3%。

其中，股票私募仓位现分歧，大型和小型私募加仓，中型私募减仓。具体来看，百亿元股票私募和20亿元以下股票私募仓位均小幅上升，但20亿—100亿元之间的中型股票私募仓位则继续下降。数据显示，截至2月17日，百亿元规模股票私募仓位指数为75.79%，较上周上涨0.12%；规模为50亿元股票私募仓位指数为73.23%，较上周下降0.27%；20亿元规模股票私募仓位指数为72.95%，较上周降低了0.19%；10亿元规模股票私募仓位指数为76.67%，较上周上涨1.26%。

从仓位分布上来看，满仓（仓位〉80%）股票私募占比小幅提升是导致整体仓位升高的主要原因。最新数据显示，截至2月17日，满仓股票私募占比为55.92%，而上周满仓股票私募占比为55.40%。

从内在来看，私募逆市加仓有其内在逻辑。雒佑称，对于长线投资的机构投资者来说，当市场出现分歧而步入调整阶段的时候是比较好的调仓时机。“2月13日至17日当周，重要指数都回调1.5%以上，市场标的价格出现一个阶段性的低位，这个时候加仓可以摊薄成本。而且，当时的指数水平其实并不高，后期还有比较大的上涨潜力，因此私募逆市加仓是一个比较好的时机。”

而不同规模的私募仓位调整方向不一致同基金的风险策略有关。雒佑表示：“大型私募规模更大，在风险承担上更有优势。而小型私募可能在前期大调期间并没有布局，但是在当下确定性更强所以逆势加仓。中型基金更多的是求‘稳’，因此会选择回撤减仓以降低亏损，待市场确定后再行加仓。”

不管是新品发行回暖还是仓位逆市上涨，业内人士对今年的经济复苏都充满了信心。

展望后市，庄宏东认为我国经济复苏可期。他表示，由于2022年新冠疫情、地产行业担忧以及美联储加息“三座大山”的影响贯穿全年，国内经济和资本市场表现不如人意。今年，这“三座大山”都会有明显改善的迹象，居民消费需求以及经济修复的预期或将持续回暖。具体来看，食品饮料、医药医疗以及高端制造等行业今年有望实现较为理想的修复或增长。

赵媛媛表示，预计今年3至4月市场将偏向消费金融等价值风格，投资者可以关注受二手房部分回暖带动的家居、装饰行业，充分调整后的饮料、医美等可选消费行业，以及一季报业绩偏好的行业如光伏设备、储能等。

雒佑预计，政策引导支持的板块或将成为主线。投资者可以关注近期一直在热炒的数字经济产业，如信创、算力基础设施建设、软件服务等细分领域。另外，消费数据在持续回暖，今年餐饮链、出行链、酒店住宿等会有比较好的表现。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳

标签： 私募基金 私募市场 公募基金